- 하나증권은 카카오뱅크의 2024년 4분기 당기순이익을 780억 원으로 추정했으나 연간 순익은 전년 대비 22% 이상 증가할 것으로 보고 목표주가 2만8000원과 ‘매수’ 의견을 유지했다.
- 4분기 실적은 매체광고선전비 등 판관비와 대출 포트폴리오 영향으로 대손비용이 확대되어 다소 부진했으나 NIM은 0.01~0.02%포인트만 하락해 순이자이익 증가세가 이어지고 플랫폼수익(광고·대출 비교 수수료 등) 확대는 긍정적이라고 분석했다.
- PBR이 1.55배로 높아 자사주 매입·소각만으로는 기업가치 제고에 한계가 있어 배당 확대를 통한 주주환원이 예상되며, 결산 추정 DPS는 280원(배당성향 2023년 20%→2024년 30.8%)으로 전망했다.