- 케이뱅크 상장 주관사단 경쟁입찰에 미래에셋증권이 불참했으며, 배경으로는 높은 밸류에이션 부담과 잇따른 주관사단 교체 이력이 지목됨.
- 케이뱅크는 이번이 세 번째 IPO 도전으로 FI와의 약정상 내년 7월까지 상장해야 해 속도전이 불가피하며, 불이행 시 FI의 동반매각청구권·풋옵션 행사로 대주주 재무 부담 커질 수 있음.
- 공모가 산정은 카카오뱅크 등 피어그룹의 주가(PBR)에 영향받아 시장 침체 속에서 1조원대 공모자금 조달이 어렵고, 밸류 조정이 어려우면 대형 공모주 시황 회복이 관건임.