- LS증권은 카카오뱅크의 기업가치 제고계획에 따른 기대감이 상존한다며 목표주가 2만8000원·투자의견 '매수'를 유지.
- 지난해 4분기 순이익 845억원이 시장예상에 부합했으나 이자·수수료 정체와 판관비·대손비 증가로 이익이 감소했으며, MAU 증가로 대출비교·광고 중심의 플랫폼 수익은 확대.
- 향후 금리인하·수신확대로 NIM 하락이 불가피하고 가계대출 규제·연체율 상승으로 이자이익 성장 둔화와 대손부담 지속이 우려되나, AI 네이티브 뱅크 표방 등 기업가치 제고 기대는 유지.