- 2025년 4분기 국내 은행 9곳의 합산 지배주주 순이익은 약 2조6339억원으로 전년동기 대비 1.3% 감소, 전분기 대비 62% 급감해 대부분 은행이 컨센서스 하회할 전망.
- 실적 부진 원인은 배드뱅크 출연금·금융상품·채권 평가손과 일부 은행의 ELS 과징금 반영, 희망퇴직·판관비 증가 및 은행별 환차손 등 비경상적 비용 영향이며 NIM은 방어 중이고 대출 성장률은 저조(대부분 분기 0%대, 카카오뱅크만 분기 2% 성장).
- 시장 관심은 실적보다 배당으로 쏠려 분기 DPS 상향 가능성·감액배당 여부와 분리과세 요건 충족이 핵심 확인 포인트이며, 한화투자증권은 현 주가 기준 2026년 총주주수익률을 6~8%로 전망.