- 하나증권은 카카오뱅크의 작년 4분기 추정 당기순이익을 780억원(전년동기 대비 2.9% 증가)으로 보고 컨센서스를 다소 하회할 것으로 예상하며, 투자의견 매수와 목표주가 2만8000원을 유지했다.
- 판관비(매체광고비 등) 및 대손비용이 크게 늘어나 비용 부담이 커졌고, 대출 성장률은 약 1% 내외로 낮아 NIM은 1~2bp 하락하나 순이자이익 증가세는 지속될 전망이다.
- 광고수익 등 플랫폼 수익 확대는 긍정적이나 배당성향은 30.5%로 확대됐음에도 불구하고 자사주 효과 및 배당만으로 2026년까지 총주주환원율 50% 달성 가능성은 불확실하다고 평가했다.