- BNK투자증권은 SK하이닉스의 투자의견을 '매수'에서 '보유'로 하향했고 목표주가 130만원은 유지했다.
- 1분기 실적은 컨센서스를 소폭 상회했으나 낸드 비트 그로스가 전분기 대비 11% 감소해 매출과 이익률이 기대에 못 미쳤고 2분기까진 개선되나 하반기 모멘텀 둔화가 예상된다.
- 이유로 HBM4 비중 확대·AI 추론 사이클 후반 진입·하이퍼스케일러 투자 둔화와 ASP 상승 둔화 등을 들며 저(PER)주 전환 가능성을 경고했으나 주주환원 정책과 ADR 발행은 긍정 요인으로 평가했다.