- LS증권은 카카오뱅크의 기업가치 제고계획을 근거로 목표주가 2만8000원·투자의견 매수를 유지하며 2027년 고객 3000만명·자산 100조·수수료·플랫폼 수익 연평균 20%, 2030년 ROE 15% 목표를 제시한 점을 평가했다.
- 자산 100조 달성은 연평균 약 15% 성장으로 가능성이 있으나, ROE 15% 달성은 순이익 규모 3배 이상·연평균 이익성장 20%·주주환원율 50% 가정이 필요해 도전적이며 플랫폼 수익은 2021년 이후 정체 상태여서 성장 달성이 쉽지 않다고 진단했다.
- 주주환원은 향후 3년간 환원율을 20%에서 50%로 확대하고 2027년 이후 배당금을 유지하거나 점진적 인상을 목표로 하며 BIS 비율 28.5%로 여력은 충분하지만 가계대출 규제·AI 투자·해외진출 등과의 효율적 자본배분 과제가 남아있다.